CEAG - Poradenství při prodeji a koupi firmy

Jste-li vlastníkem společnosti a máte toho dost, nejspíš zvažujete co s Vaší společností dál. Nikdo z rodiny se do práce ve firmě nehrne (poté, co Vás viděli pracovat čtrnáct hodin denně posledních dvacet let) a Vy byste rád(a) konečně také někdy odpočíval(a).

Prodej vlastní firmy je možné udělat jedinou možnou formou – správně. Pokud se dělá správně, neprodá se firma za měsíc, ani za dva a smlouva o prodeji kupodivu nemá jen dvě stránky.

Formy prodeje, které zvažujete mohou být různé, například:

prodej 100% společnosti, pak přichází nejspíš v úvahu strategický investor, tedy kupec – společnost, která ve vašem oboru podniká a koupí vaší společnosti získá například produkt, který sama nemá, nebo zákaznickou základnu, prostě vaše firma pomůže kupci rozšířit poměrně rychle jeho obchodní záběr;
prodej části firmy, může se jednat o prodej finančnímu investorovi, tedy fondu private equity (venture capital/private equity);
případně vás oslovil váš obchodní partner, někdy i konkurent s dotazem, zda neuvažujete o prodeji části společnosti;
může se jednat i o nabídku k odkoupení části majetku nebo jedné divize Vaší firmy;
v neposlední řadě můžete zvažovat co dál s vaší firmou, které se nedaří úplně nejlépe; pokud je reálná šance na záchranu, tzn. máte dobrý produkt nebo službu, stojí za úvahu restrukturalizace společnosti a získání kapitálu na překlenutí cash-flow problémů.

Proces prodeje společnosti není jednoduchou záležitostí a je třeba se na něj dobře připravit. Řada vlastníků je přesvědčena, že prodat svou společnost zvládnou sami bez cizí pomoci. Jsou někteří, kterým se to podařilo, je mnoho těch, kteří na "svépomoc" doplatili.

Pro informaci uvádíme pouze velmi základní výčet kroků, které je třeba v procesu prodeje společnosti učinit:

(a) příprava společnosti na prodej a due diligence, včetně upozornění na oblasti, ve kterých by se mohly objevit právní nedostatky, které by později zkomplikovaly jednání s kupujícím (např. převody obchodních podílů, transakce mezi spřízněnými stranami, apod.);
(b) pomoc s vypracováním prezentace finančních ukazatelů Společnosti; (c) vypracování tzv. teaseru - pro zjištění zájmu potenciálních zájemců a pomoc při sestavení tzv. short listu, tedy seznamu potenciálních zájemců; (d) vypracování smlouvy o ochraně důvěrných informací, po jejímž podpisu mohou potenciální zájemci, kteří projevili předběžný zájem obdržet stručný informační materiál; (e) vypracování stručného informačního materiálu o společnosti; (f) pomoc při vyhodnocení indikativních nabídek; (g) pomoc při vytvoření data roomu a nastavení pravidel pro provedení due diligence, (h) zodpovězení dodatečných dotazů v rámci due diligence, (i) pomoc při přípravě a organizaci manažerských prezentací (j ) vyjednávání s vybraným zájemcem (zájemci); (k) vypracování smluvní dokumentace se zřetelem na ochranu prodávajících po prodeji společnosti; (l) dokončení procesu prodeje.

Rádi se s Vámi setkáme a zodpovíme Vaše dotazy tak, abyste měli veškeré potřebné informace při zvažování prodeje.

Dalším impulsem k prodeji firmy respektive její části, může být snaha rozšířit své aktivity v rámci odvětví, proniknout na zahraniční trhy nebo zajistit finanční prostředky pro zásadní investici z nebankovních zdrojů. V tom případě je možné vyhledat finančního investora, se kterými je možné tyto kroky realizovat, zpravidla se jedná o fondy private equity. Proces vstupu finančního investora má svá specifika, obecně ale zahrnuje velmi podobné kroky, které jsou uvedeny shora.

CEAG zastupuje vlastníky, kteří plánují prodej společnosti a poskytuje obchodní a právní poradenství nebo naopak zastupuje společnosti, pro které vyhledá vhodné akviziční příležitosti na základě předem stanovených akvizičních kritérií. V tomto oboru máme řadu zkušeností a rádi poskytneme reference na vyžádání.